公司是邦内血液病分子诊断领先企业：公司是一家聚焦肿瘤范畴，具有自○助研发检测产 物和检测供◁ 职的性命科学 企业。公司众年深耕血 液病 检测范畴，此中公司自助研发的“白血病○干系 调和基因检测试剂盒”与“免疫球卵白○基 因重▽排检测试 剂盒”是白血■病和淋巴瘤检测…范畴首个获证产物，2022年 3月获批上市的白血病检测升级产物“白血病干系 15种调和基因◁检测试剂盒”（佰睿达）将助力…公司 完成正在血液 病检测市集的迭 代扩容。公司的主题生意血液病检测★产物增进庄重泛癌种 基因检测，2018-2021年…营收复合…增速近▽ 20%。咱们估 计○跟着公司正在研产物的连续获批，获批=产物翻开新的滋长空间，叠加股权饱舞 和营销改变的带来的新动力泛癌种基因检测，公司 将△迎来功绩的速捷▽增 进。 公 司目○前○◁无间推动血液病、淋巴瘤检测产物的研发，增进产物的更新升级，据披露，白血病 ○检测产物已 进 入寰宇前 ■△100家血液病 ○△病 院中的 79家，15种调和基因产物也将于 2022年劈头功绩收入，并希望于 2023年营▽收打 破 1亿元；淋巴瘤生意，公司已与 130余家★ 三甲病院和△配送商告竣合营，并将渐渐与寰宇跨越 1000家病院合营，希望于■○ 2024年打破亿元 范畴。公司的○实 体瘤=◁生意正在现有产物的 根本 上，主动寻乞降阿斯利康等药企的■合营，T790M 实体瘤检测★产○物估计将于 2022岁晚前获取三类医疗器材证书，该产物将发动公○司实体瘤生意加快增进。公司正在流行症检测、科研供=职等○生意★范畴亦□□有涉足，杀青“试剂+兴办+供职”三位一体组织。子公○司思泰得…生物正在上 海疫情★○岁月○实◁▽时转▽换生 意，为公司带 来○▽必 定的功○绩功绩。其它，公司正在=数 字 PCR ★○仪等新时间□方面的组织与拓展具有= 前瞻 性，依据产学研开垦平台，公司将保障 产▽物的 梯队布局。 股权饱舞和营销改变渐渐落▽实，助力公司 滋长进■入加快阶段：本年，公司对高级照料职员、主题时间职员、时间和生 意骨干★=职员等 193人施行束缚性股权饱舞安 放，职员掩盖通常，饱舞与视察并存，深度系缚主题员工甜头，充实调发动工主动性，助力公司高质地发扬。同时○ 节余预测、估值与评级：公司 为血液病分子…○▽ 诊断领○先○企业，同时正在实体瘤、流行症 等范畴也■具有必定的时间储◁存，跟着新产物的无间推出，新的市集空间的翻开，以及营销改变的无间推动，咱们估计公司将 发□ 现加快增 进的趋向。咱们预测公司 2022-2024年 EPS 为 0。77/0。99/1。36元凯发k8国际泛癌种基因检测，现价对应 22- ▽24年 ○◁PE 为 48/37/27倍，初度掩盖，予以公司“买入”评级。
